科创板上市公司优刻得科技股份有限公司（证券代码：688158）近期披露了2026年度向特定对象发行A股股票的相关公告。公司计划通过本次发行募集资金，重点投入“优刻得乌兰察布智算中心及智算集群建设运营项目”，旨在进一步拓展其在人工智能基础设施领域的服务能力。

发行概况与募投方向

根据董事会审议通过的方案，本次发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），发行方式为向特定对象发行。发行对象将以现金方式认购，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行数量上限为4500万股，募集资金将全部用于前述智算中心及集群项目。若公司股票在董事会决议日至发行日期间发生除权除息事项，发行价格及数量将做相应调整。

公司表示，作为国内领先的中立第三方云计算服务商，此次募投项目是现有业务的扩展。项目建成后，将能够为客户提供高功率机柜、智能算力、通用算力等一揽子AI基础设施及算力产品综合解决方案，有助于增强公司在AI智算服务领域的核心竞争力。

即期回报摊薄风险及应对措施

本次发行完成后，公司总股本和净资产规模将有所增加。由于募集资金使用和效益释放需要一定周期，短期内公司每股收益和净资产收益率可能出现下降，存在即期回报被摊薄的风险。为保护投资者利益，公司已制定多项填补措施，包括严格执行募集资金管理制度、加快推进募投项目建设、完善利润分配机制以及优化公司治理结构等。

此外，公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人均出具了相关承诺。董事及高管承诺：不无偿或不公平地向其他单位输送利益，约束职务消费行为，并确保薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩。控股股东及实际控制人则承诺：不越权干预公司经营，不侵占公司利益，并将切实履行填补回报措施的相关义务。

前次募集资金使用情况与合规性自查

公司同时披露了前次募集资金的使用情况。截至2025年12月31日，前次募集资金累计使用约4.63亿元，补充流动资金1亿元，募集资金账户余额约1.47亿元，资金存放于专项账户中集中管理，不存在变更募集资金投资项目的情形。公司还就最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况进行自查，结果显示除曾因关联交易信息披露不准确收到监管关注函并已整改外，无其他处罚或监管措施。

发行相关审议与后续安排

本次向特定对象发行股票的相关议案已获公司第三届董事会第十一次会议审议通过，尚需提交2026年第二次临时股东会审议，并需经上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施。公司定于2026年4月14日召开临时股东会，采用现场投票与网络投票相结合的方式，对包括发行方案、募集资金使用可行性分析、论证分析报告等10项议案进行审议。公司明确表示，不存在向参与认购的投资者提供财务资助或保底保收益承诺的情形。

通过此次发行，优刻得将进一步提升在AI算力基础设施领域的布局，为公司的长期可持续发展注入新动力。投资者应密切关注后续审核进展及项目落地情况，审慎做出投资决策。